算法驱动的结构向量自回归：在大数据荒野中导航

论文指出，SVAR结论不仅取决于冲击识别限制，也取决于纳入哪些变量。作者提出贝叶斯方法，用信息集构建、样本外准则和可容纳的最大系统自动选择变量。应用显示，住房生产比家庭信贷更能解释产出反应；多工具变量的联合贝叶斯代理SVAR强化了信用利差渠道，企业利差还揭示了预期违约风险的传导作用。